Last year’s relegation of Luxembourg to 20th place in the IMD World Competitiveness Ranking was already a warning. The loss of a further three places in the recently published 2024 ranking is a real wake-up call. It underlines Luxembourg’s loss of competitiveness in recent years.
Continue readingL’an dernier, la rétrogradation du Luxembourg à la 20e place du World Competitiveness ranking d’IMD constituait déjà un avertissement. La nouvelle perte de trois places au classement 2024, qui vient d’être publié, est une véritable alerte. Elle confirme la dégradation de la compétitivité du Luxembourg au cours des dernières années.
Continue readingJust a few days out from the European elections, we find ourselves facing quite the paradox. The relevance of the European Union has never been more clearly demonstrated than during the current parliamentary term. During the healthcare crisis precipitated by COVID-19, the EU launched an €806 billion recovery plan. The beginning of the war in Ukraine in 2022 prompted the European Union to take decisive action, marking its emergence as a geopolitical force. During the energy crisis, the EU’s measures averted blackouts and supported the economy. And yet, as one of the most intense political cycles in EU history comes to an end, there is a worrying rise in Euroscepticism across member states. Politically, the Union could be significantly weakened after the 9 June elections, which would be tragic, especially in view of the unease ahead of the Hungarian presidency, set to begin on 1 July. We need a strong Europe now more than ever.
Continue readingA quelques jours des élections européennes, nous sommes devant un immense paradoxe. Jamais l’Union européenne n’a autant démontré sa pertinence que lors de la mandature qui s’achève. Durant la crise sanitaire, elle a adopté un plan de relance de 806 milliards d’euros. Au déclenchement de la guerre en Ukraine en février 2022, elle a pris des décisions fortes, commençant enfin à s’affirmer comme la puissance géopolitique qu’elle doit devenir. Au moment de la crise énergétique, elle a engagé des mesures qui ont permis d’éviter le black-out tout en soutenant l’économie. Et pourtant, c’est au sortir de ce mandat-ci, peut-être le plus dense de l’histoire de la construction européenne, que l’on assiste à une inquiétante progression de l’euroscepticisme à travers les pays membres. Alors que nous avons plus que jamais besoin d’une Europe forte, politiquement, l’Union pourrait ressortir considérablement affaiblie du scrutin du 9 juin. Ce serait un drame, amplifié par l’ouverture redoutée de la présidence Hongroise à partir du 1er juillet.
Continue readingEn période pré-électorale, les programmes des différents partis politiques comportent souvent des propositions dont le coût à moyen et long terme pour la société et les contribuables et le financement afférent ne sont pas détaillés. Parfois, des solutions simplistes sont avancées, comme une mise à contribution plus importante du capital ou des personnes morales. Et parfois, l’argument est avancé qu’au Luxembourg, l’imposition du travail et des personnes physiques serait plus lourde que celle du capital et des entreprises. Il s’agit là sans aucun doute d’une chimère qui repose sur une analyse biaisée de la contribution fiscale directe et indirecte des acteurs économiques et de l’attractivité actuelle du Luxembourg quant à la taxation des personnes morales et des entreprises.
Continue readingAttractiveness and competitiveness are two sides of the same coin. Good performance and a favourable ranking on these two indicators are pre-requisites for strong and steady corporate growth. This is especially true within the Luxembourg economy, which is small in size and particularly outward-facing. One indicator with a direct influence on companies’ performance and the attractiveness and competitiveness of an economy is productivity.
Continue readingL’attractivité et la compétitivité sont deux concepts indissociables. Une bonne performance et un classement privilégié de ces deux indicateurs sont vitaux pour le développement sain et continu des entreprises, et surtout au sein de l’économie luxembourgeoise, de taille restreinte et largement ouverte sur l’extérieur. Un indicateur influence directement la performance des entreprises et l’attractivité et la compétitivité d’une économie : il s’agit de la productivité.
Continue readingForecasting is not an exact science, but in economics it is an indispensable exercise. Anticipating trends in order to make the best decisions (especially political ones) at the right time is of the utmost importance. The work of prediction draws on the lessons we have learned from the past and the challenges posed by the present.
At the start of this year, the Council of the European Union’s analysis and research team compiled and summarised some 20 predictive studies for 2023 carried out by various media outlets, research institutes, think tanks and insurance companies from around the world. This is valuable work, as it gives us an overview of the challenges we face.
Continue readingLa prospective n’est pas une science exacte, mais un exercice indispensable en économie. Il est primordial d’anticiper les tendances pour prendre les meilleures décisions, notamment politiques, au bon moment. Ce travail de prospective se nourrit de ce que le passé nous a appris et de ce que le présent nous offre comme défis.
En ce début d’année, l’équipe d’analyse et de recherche du Conseil de l’Union européenne a compilé et synthétisé une vingtaine d’études prospectives pour 2023 réalisées par différents médias, instituts de recherche, think tanks, ou compagnies d’assurance du monde entier [1]. Un travail précieux, parce qu’il offre une vision globale des défis qui nous attendent.
Continue readingPublication date of this edition of A&T and the blog: Tuesday, 6 December 2022
2022 saw the launch of the Luxembourg Metaverse1, an interactive virtual reality space where internet users can use a digital avatar to take part in events and visit various places (for instance, digital points of sale, exhibitions, etc.) without leaving the comfort of their living room. Although still in its infancy, this ambitious project heralds a wind of change in the way that social and economic interactions generally take place. It must be acknowledged that the ever-increasing integration of digital technologies, coupled with lower costs of data collection, storage and processing, has promoted an environment in which the digital and physical worlds overlap. The concept of the datasphere has come into being – and is destined to develop rapidly.
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